BB compra Nossa Caixa por R$ 5,4 bi
Banco do Brasil e Nossa Caixa
Uma das operações mais esperadas dos últimos tempos na esfera corporativa brasileira finalmente tomou lugar na quinta-feira, 20 de novembro: o Banco do Brasil (BBAS3) acertou a aquisição da totalidade do capital social da Nossa Caixa (BNCA3).
Após meses de especulações a respeito, o banco paulista será arrematado pelo BB por R$ 5,386 bilhões, resultando no valor de R$ 70,63 por ação. A cifra representa um prêmio de 37,68%, já que o papel encerrou o último pregão cotado a R$ 51,30.
O pagamento será realizado em espécie, dividido em 18 parcelas de R$ 299,25 milhões cada, e terá início a partir de março de 2009. Até a quitação do montante, cada parcela será corrigida de acordo com a taxa Selic, informaram os comunicados enviados ao mercado pelas instituições.
Ao todo, serão alienadas 76.262.912 ações ordinárias da Nossa Caixa, equivalentes a cerca de 71,25% do capital social total e do capital votante do banco paulista. Os consultores envolvidos na transação foram a Merrill Lynch, a PriceWaterhouseCoopers, a Accenture e o UBS Pactual.
A operação, no entanto, ainda carece de uma série de aprovações, entre elas, a do Banco Central e de lei por parte da Assembléia Legislativa do Estado de São Paulo.
Liderança perdida
Os primeiros rumores dando conta da aquisição da Nossa Caixa surgiram em maio deste ano e logo foram confirmados pelo Banco do Brasil, dando origem, à época, a uma série de protestos principalmente por parte do Bradesco e do Itaú, os dois maiores bancos privados do País.
A fusão entre o Itaú e o Unibanco no começo deste mês, no entanto, acelerou a conclusão das negociações. Na terça-feira, 18 de novembro, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva reconheceu publicamente suas intenções de colocar o Banco do Brasil novamente na liderança do mercado bancário brasileiro.
- "O Banco do Brasil era o principal banco do Brasil e com a fusão do Itaú e do Unibanco passou a ser o segundo. Nós queremos que o Banco do Brasil seja muito maior do que qualquer outro banco no Brasil.", afirmou o presidente.
O setor bancário brasileiro
Em menos de vinte dias, o setor bancário brasileiro assumiu feições bem diferentes. Ao final do mês de outubro, o Bradesco (BBDC4) detinha a liderança como banco mais lucrativo em 2008, seguido de perto pelo Itaú (ITAU4), ao passo que no quesito carteira de crédito, o Banco do Brasil (BBAS3) mantinha larga folga em relação a seus pares.
Até que, em 3 de novembro, em uma operação que tomou de surpresa os investidores, o Unibanco (UBBR11) e o Itaú anunciaram a integração de suas atividades: nascia assim o Itaú Unibanco Banco Múltiplo, o maior conglomerado financeiro do País e também do Hemisfério Sul. Nesta quinta-feira, 20 de novembro, outra transação histórica: o BB fechou a compra da Nossa Caixa (BNCA3) por R$ 5,4 bilhões.
Novo cenário
Movimentações históricas em tão curto espaço de tempo alteraram profundamente a cara do mercado bancário brasileiro. Com as aquisições e fusões, o segmento ganha expressividade no plano internacional e força para enfrentar os tempos difíceis que se abatem sobre as bolsas e a economia global. Mas nesse jogo de forças, um ficou para trás: o Bradesco.
Quando os primeiros rumores de que o BB compraria a Nossa Caixa surgiram em maio deste ano, o banco foi um dos primeiros a se manifestar contrariamente - mas sem sucesso. O Itaú e o Unibanco optaram pela integração. O BB adquiriu também outros bancos regionais, como o Besc e o Banco do Piauí. Enquanto isso, o Bradesco mantinha-se longe do noticiário.
O resultado? De líder, o banco amarga agora a última colocação entre as três maiores instituições financeiras brasileiras em diversos parâmetros, como ativos totais detidos, carteira de crédito e lucro líquido no acumulado do ano.
BB Nossa Caixa - Itaú Unibanco Holding - Bradesco
- Ativos: R$ 498,1 bilhões; R$ 575,1 bilhões e R$ 422,7 bilhões.
- Empréstimos Totais: R$ 226,0 bilhões; R$ 225,3 bilhões e R$ 160,6 bilhões.
- Patrimônio Líquido R$ 31,1 bilhões; R$ 51,7 bilhões* e R$ 34,2 bilhões.
- Lucro Líquido Acumulado 2008: R$ 6,4 bilhões; R$ 8,1 bilhões e R$ 6,0 bilhões
* Considerando efeitos fiscais
Se o Bradesco perdeu competitividade frente a seus pares, o Banco do Brasil ainda possui um longo caminho para alcançar os números do Itaú Unibanco Holding, mesmo com a aquisição da Nossa Caixa, embora tenha recuperado a liderança no que concerne à carteira de crédito.
A preponderância do Itaú Unibanco Holding é particularmente mais incisiva no quesito "ativos", no qual tem R$ 575,1 bilhões detidos, contra R$ 498,1 bilhões registrados pela junção dos números do Banco do Brasil com a Nossa Caixa. O terceiro lugar fica com o Bradesco: R$ 422,7 bilhões.
- Fonte: InfoMoney
-JSO: 21 de novembro de 2008
